新流財經 
鐺煮山川，粟藏世界，有明月清風知此音。呵呵笑，笑釀成白酒，散盡黃金。
作者：小慧吖
來源：新流財經（ID：xinliucaijing）
日前，有知情人士透露，某上市互金公司，曾經的頭部助貸平臺，或計劃退出借貸業(yè)務。
新流財經進一步了解到，目前該公司負責拓展資金的金融市場部門員工只剩下10人左右，且該部門同時兼職負責公司轉型的其他項目。而在2019年年初，該部門還是一個超過30人的團隊。
“他們已經不再外拓資金，只是用自有資金，借放款通道來放貸。”一位接近該公司的從業(yè)者透露，該公司的放款通道已不多，目前僅保持維護狀態(tài)。
在2017年，該公司放款近900個億，當年金融服務為該公司帶來近40億元的收入，盡管2018年的助貸市場在“141號文”的影響下迎來大變局，但當年該公司的營收和凈利潤表現也十分亮眼，分別同比增長60%、15%。
2019年開始，“神話”不再繼續(xù)，2019年第四季度，該公司業(yè)績隱憂浮出水面，當季凈利潤環(huán)比縮水八成。2020年，該公司業(yè)績開始明顯滑坡，雖然年報還未披露，但一季度、二季度、三季度的凈利潤均出現大幅下降。
但沒有明確證據顯示，該公司業(yè)績下滑的主要因素到底是受疫情，還是投資新業(yè)務影響，又或者是貸款資產風險攀升背后的損失加劇。
可以確定的是，如今，頭部助貸平臺選擇放棄借貸業(yè)務，背后折射的是助貸市場洗牌加劇的局面。
盡早離場，或許是止損的最好辦法。
眼下，銀保監(jiān)會《關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯網貸款業(yè)務的通知》（下稱：《通知》）出臺，對助貸市場影響之大，對于業(yè)務增長緩慢，以及業(yè)務方向單一的機構而言，或許已經走到了尾聲。
分析人士認為，未來，整個金融科技服務市場將走向持牌化。
助貸監(jiān)管是資金監(jiān)管，也是數據監(jiān)管
在最新的《通知》中，銀保監(jiān)會明確了商業(yè)銀行與合作機構共同出資發(fā)放貸款的出資比例要求、集中度管理、余額規(guī)模等。此外，還明確禁止地方法人銀行跨區(qū)域經營互聯網貸款業(yè)務。
監(jiān)管層正在從資金供給端來監(jiān)管助貸市場。
接下來，會有一部分城商行壓降與助貸機構的合作規(guī)模，助貸機構的資金渠道需要轉向大行以及股份制銀行，但是這類機構基本有自營產品，對接并不容易。所以，對于助貸機構而言，分散多元的資金來源是一大挑戰(zhàn)。
值得一提的是，從另一些方向來看，監(jiān)管或許還會從數據信息方面來對助貸市場進行規(guī)范。
“助貸在某種層面上可以理解為數據交易，數據交易會被規(guī)范，這也是監(jiān)管近兩年持續(xù)重點關注的板塊。”一位機構人士分析，從1月份央行發(fā)布的《征信業(yè)務管理辦法（征求意見稿）》可以看出，為資金供給方，也就是銀行等金融機構提供信用服務、信用評級等服務的機構，未來也會受到央行“征信”相關條例的監(jiān)管。
而這類機構，即市場上常提到的一部分金融科技公司，也可以稱為助貸平臺。
《征信業(yè)務管理辦法（征求意見稿）》中，央行提到——
信用信息，是指為金融經濟活動提供服務，用于判斷個人和企業(yè)信用狀況的各類信息。包括但不限于：個人和企業(yè)的身份、地址、交通、通信、債務、財產、支付、消費、生產經營、履行法定義務等信息，以及基于前述信息對個人和企業(yè)信用狀況形成的分析、評價類信息。
以“信用信息服務、信用服務、信用評分、信用評級、信用修復”等名義對外提供征信功能服務，適用本辦法。
與征信機構合作，為金融經濟活動提供個人或企業(yè)信用信息的其他信息處理者，應當在簽署合作協(xié)議后向中國人民銀行或其副省級城市中心支行以上分支機構報備。
從目前市場上的助貸業(yè)務來看，助貸機構與銀行、消費金融公司合作，會有一套風控體系，對客戶進行審核、評級等。即便是單純的導流服務，也會涉及對客戶信息進行風險評估。
金融監(jiān)管研究院院長孫海波、高級研究員楊瑾在相關文章中解讀——
“助貸對客戶信息的收集范圍非常廣泛，包括了用戶個人或企業(yè)的身份信息、聯系信息、地址信息、商品交易信息、個人生物識別信息、銀行賬戶信息、證券賬戶信息、信用信息、財產信息、社保公積金信息、借款信息、消費信息、通信信息、經營信息、工商信息、稅務信息、訴訟信息等各個方面。
助貸機構使用客戶信息，除進行身份驗證、資料核查、驗證，反欺詐審核、還用于催收等，甚至是產品推介等不屬于征信服務的業(yè)務，根據《征信業(yè)務管理辦法（征求意見稿）》的規(guī)定，這些機構都應向央行申請征信牌照，應納入到央行的監(jiān)管半徑，否則就只能單純進行數據處理服務，即便是與征信機構合作也必須向央行報備，一旦納入《征信業(yè)務管理辦法（征求意見稿）》適用范圍，目前其收集信息范圍，收集手段，信息的使用方式就必須嚴格按照規(guī)定進行限制，如過度收集信息、通過客戶通信記錄向聯系人進行催收等違規(guī)行為將受到監(jiān)管機構的懲處。
如此不僅其助貸業(yè)務將在央行的規(guī)制之下，其他與信息收集處理相關的業(yè)務也將受到很大的影響。”
總結來看，資產方只要參與數據交易，就應該持有相關牌照。
一位接近監(jiān)管的從業(yè)者向新流財經透露，類似樸道征信的個人征信牌照還有幾張在路上，各地會有牽頭的機構，聯合有特定領域數據的企業(yè)合資拿牌。
助貸機構尋求新的業(yè)務增長點
實際上，在監(jiān)管政策頻出的背景下，不少頭部助貸平臺在業(yè)務布局上已經不再單一發(fā)力現金分期產品，針對金融機構提供的一系列營銷、技術等服務推陳出新，市場兩極分化明顯。
近一年以來，如樂信、360數科、信也科技等一批頭部助貸機構，業(yè)務拓展上均在不斷創(chuàng)新——
比如，360數科除了其核心現金分期產品，還在發(fā)力小微貸款、分期商城、信用支付產品“微零花”，截至2020年三季度，360數科小微業(yè)務在整體業(yè)務中占比20%，“微零花”產品覆蓋逾200萬家交易商戶。
除了消費金融的布局，360數科在理財和保險等業(yè)務也持續(xù)發(fā)力。保險經紀牌照在手，又曲線獲得銀行牌照。這可能是最穩(wěn)的一家助貸機構了。
再看樂信，同樣在2020年發(fā)力信用支付，2020年三季度其信用支付產品“樂花卡”開通量已超1138萬。此外，旗下會員制服務產品樂卡已經與200多家商戶合作，提供超過4700項權益。
樂信在2020年業(yè)績快報中表示，2020年該公司無風險To B科技服務模式占比已經提升至50%以上。
在今年1月的新消費戰(zhàn)略發(fā)布會上，樂信又推出了三大創(chuàng)新產品——約惠、買鴨、消費號，分別對應的是：智能化契約式消費產品、“先享后付”產品、以及幫助分期樂商城的商戶沉淀私域流量的創(chuàng)新新產品。
另一家信也科技，作為曾經最老牌的P2P平臺——拍拍貸，已經于去年9月完成網貸存量業(yè)務的清零和退出。
如今信也科技轉型助貸成功，在去年三季度財報中表示，三季度促成借款金額170億元，平臺資金全部源自機構，已成功對接銀行、消費金融公司、信托等50余家持牌金融機構。
日前，信也科技升級了其消費金融產品——KOO錢包，其中也包括信用支付產品“KOO花卡”，以及商城分期等產品。
綜合來看，幾家助貸機構無一不在尋求新的業(yè)務增長點，尤其是非金融方面的業(yè)務增長。
在新《通知》中，出資比例、跨地域經營方面，銀保監(jiān)會要求相關機構自2022年1月1日起執(zhí)行，存量業(yè)務自然結清，其他規(guī)定過渡期與此前的商業(yè)銀行互聯網貸款管理辦法一致。銀保監(jiān)會及其派出機構按照“一行一策、平穩(wěn)過渡”的原則，督促商業(yè)銀行對不符合《通知》要求的互聯網貸款業(yè)務制定整改計劃，在過渡期內整改完畢。鼓勵有條件的商業(yè)銀行提前達標。
監(jiān)管暴風已來，一場助貸市場變革正在路上。
或許還會有更多的助貸機構像前文描述的頭部平臺一樣，選擇提前退出止損。
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