作者：陳洪杰

來(lái)源：財(cái)經(jīng)五月花（ID：Caijing-MayFlower）

摘要

業(yè)內(nèi)專家建議，下一步，為更有效地促進(jìn)消費(fèi)，金融機(jī)構(gòu)可從政策、場(chǎng)景等多維協(xié)同，科技賦能與生態(tài)融合等方面系統(tǒng)發(fā)力

文｜陳洪杰

編輯｜張穎馨

黨的二十屆四中全會(huì)指出，發(fā)揮好產(chǎn)業(yè)、價(jià)格、就業(yè)、消費(fèi)、投資、貿(mào)易、區(qū)域、環(huán)保、監(jiān)管等政策作用，促進(jìn)形成更多由內(nèi)需主導(dǎo)、消費(fèi)拉動(dòng)、內(nèi)生增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。與此同時(shí)，近日召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議要求，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加力支持?jǐn)U大內(nèi)需。

12月14日，商務(wù)部辦公廳、中國(guó)人民銀行辦公廳、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局辦公廳發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商務(wù)和金融協(xié)同 更大力度提振消費(fèi)的通知》（下稱《通知》）表示，結(jié)合地方實(shí)際探索運(yùn)用融資擔(dān)保、貸款貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)榷喾N方式，加強(qiáng)財(cái)政、商務(wù)、金融政策協(xié)同配合等；在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，合理適度擴(kuò)大客戶范圍，下沉服務(wù)“長(zhǎng)尾”客戶，增強(qiáng)可獲得性和便利度。

《通知》還顯示，鼓勵(lì)商家、平臺(tái)發(fā)放消費(fèi)券，提供更多低息、免息分期等優(yōu)惠。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)與商家、平臺(tái)深化合作，共同開(kāi)發(fā)適應(yīng)消費(fèi)行業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)等。

“下一步，為更有效地促進(jìn)消費(fèi)，金融機(jī)構(gòu)可以從多維協(xié)同、科技賦能與生態(tài)融合等方面系統(tǒng)發(fā)力。最終，所有舉措都需與加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、提升服務(wù)透明度相結(jié)合，以此構(gòu)建長(zhǎng)期信任，推動(dòng)消費(fèi)金融在穩(wěn)健軌道上高質(zhì)量發(fā)展，為擴(kuò)大內(nèi)需提供持久動(dòng)力。”有行業(yè)分析人士表示。

結(jié)合地方實(shí)際探索貸款貼息

《通知》稱，鼓勵(lì)地方商務(wù)主管部門(mén)充分利用現(xiàn)有資金渠道，積極開(kāi)展促消費(fèi)活動(dòng)，與金融支持形成合力，更好激發(fā)消費(fèi)潛力。結(jié)合地方實(shí)際探索運(yùn)用融資擔(dān)保、貸款貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)榷喾N方式，加強(qiáng)財(cái)政、商務(wù)、金融政策協(xié)同配合，引導(dǎo)信貸資金加大向消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域投放。

“在消費(fèi)金融價(jià)格方面，金融機(jī)構(gòu)的發(fā)力空間呈現(xiàn)出明顯的結(jié)構(gòu)性特征。當(dāng)前，部分頭部機(jī)構(gòu)憑借資金與風(fēng)控優(yōu)勢(shì)，已將利率壓至較低水平，純市場(chǎng)化下調(diào)的空間已相對(duì)有限，未來(lái)進(jìn)一步的讓利很可能需要依賴政策貼息等外部支持來(lái)實(shí)現(xiàn)。”蘇商銀行特約研究員薛洪言稱。

在薛洪言看來(lái)，從金融業(yè)全行業(yè)視角看，定價(jià)處于區(qū)間中上層的機(jī)構(gòu)仍然具備優(yōu)化余地。核心路徑在于通過(guò)持續(xù)迭代風(fēng)控模型、實(shí)施更精細(xì)的客群分層與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，從而在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，為優(yōu)質(zhì)客群提供更具競(jìng)爭(zhēng)力的利率。“必須清醒認(rèn)識(shí)到，行業(yè)整體面臨著不良率反彈的壓力，若缺乏風(fēng)控能力的同步提升或更大力度的政策支持，單方面追求利率下行可能會(huì)侵蝕金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)。因此，價(jià)格優(yōu)化必須審慎、漸進(jìn)，以堅(jiān)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理為前提。”

在細(xì)化落實(shí)舉措方面，《通知》稱，地方商務(wù)主管部門(mén)結(jié)合擴(kuò)消費(fèi)工作，加強(qiáng)與金融管理部門(mén)政策銜接、工作對(duì)接和信息共享，推動(dòng)進(jìn)一步調(diào)動(dòng)金融資源，抓好相關(guān)政策措施落地生效。金融機(jī)構(gòu)按照《關(guān)于金融支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《關(guān)于發(fā)展消費(fèi)金融助力提振消費(fèi)的通知》等已出臺(tái)政策要求，統(tǒng)籌內(nèi)部資源，主動(dòng)靠前服務(wù)，制定具體實(shí)施細(xì)則，開(kāi)展專項(xiàng)行動(dòng)等，支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)。

此前，監(jiān)管部門(mén)表示，商業(yè)銀行可根據(jù)客戶還款能力和風(fēng)險(xiǎn)情況，實(shí)施差異化授信。對(duì)于信用良好、有大額消費(fèi)需求的客戶，個(gè)人消費(fèi)貸款自主支付的金額上限可階段性從30萬(wàn)元提高至50萬(wàn)元，個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款金額上限可階段性從20萬(wàn)元提高至30萬(wàn)元；針對(duì)有長(zhǎng)期消費(fèi)需求的客戶，商業(yè)銀行用于個(gè)人消費(fèi)的貸款期限可階段性由不超過(guò)五年延長(zhǎng)至不超過(guò)七年。

下沉服務(wù)“長(zhǎng)尾”客戶

“在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，合理適度擴(kuò)大客戶范圍，下沉服務(wù)‘長(zhǎng)尾’客戶，增強(qiáng)可獲得性和便利度。支持金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)在依法合規(guī)的前提下，探索擴(kuò)大消費(fèi)積分應(yīng)用。”《通知》顯示。

薛洪言稱，當(dāng)前市場(chǎng)仍存在多個(gè)值得深耕的“空白點(diǎn)”。除了繼續(xù)拓展新增貸款，對(duì)存量用戶的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)尤為關(guān)鍵，特別是針對(duì)短期逾期用戶，行業(yè)目前多以催收為主，缺乏系統(tǒng)性的信用救濟(jì)機(jī)制，可探索推出還款計(jì)劃調(diào)整、利息優(yōu)惠等柔性方案，這既有助于用戶修復(fù)信用，也能幫助機(jī)構(gòu)降低壞賬損失。

“同時(shí)，針對(duì)新型消費(fèi)場(chǎng)景的專屬產(chǎn)品供給明顯不足，例如綠色消費(fèi)、數(shù)字消費(fèi)、智慧家居等新興領(lǐng)域，以及文旅、養(yǎng)老、教育等服務(wù)消費(fèi)細(xì)分場(chǎng)景，都需要開(kāi)發(fā)期限、額度、還款方式與之高度匹配的定制化信貸產(chǎn)品。此外，面向縣域鄉(xiāng)村市場(chǎng)、新市民、靈活就業(yè)人員等特定客群的服務(wù)也存在空白，需要通過(guò)簡(jiǎn)化流程、創(chuàng)新風(fēng)控評(píng)估方式等，大幅提升金融服務(wù)的適配性和可得性。”薛洪言表示。

近期，中誠(chéng)信國(guó)際研究院提出，當(dāng)前中國(guó)服務(wù)消費(fèi)占GDP（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）的比重僅為19.92%，遠(yuǎn)低于美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家水平，并且提升服務(wù)消費(fèi)也符合恩格爾定律，即隨著家庭收入水平的提升，娛樂(lè)、醫(yī)療、教育等服務(wù)性消費(fèi)支出的比重將會(huì)提高。此外，消費(fèi)是居民持久收入的函數(shù)，當(dāng)前居民可支配收入面臨增長(zhǎng)放緩、分配不均衡、貧富差距等問(wèn)題，均在一定程度上制約消費(fèi)修復(fù)。

《通知》還顯示，加強(qiáng)大宗耐用消費(fèi)品、數(shù)碼產(chǎn)品等消費(fèi)金融服務(wù)，挖掘商品消費(fèi)升級(jí)潛能。根據(jù)客戶還款能力和信用情況，合理確定貸款發(fā)放比例、期限和利率，落實(shí)好個(gè)人消費(fèi)貸款額度、期限、利率差異化政策，加快推動(dòng)個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展。適當(dāng)減免汽車以舊換新過(guò)程中提前結(jié)清貸款產(chǎn)生的違約金。加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)與內(nèi)外貿(mào)一體化重點(diǎn)企業(yè)和平臺(tái)對(duì)接，提供境內(nèi)外交易撮合服務(wù)，完善跨境供應(yīng)鏈融資模式，支持更多企業(yè)內(nèi)外貿(mào)一體化經(jīng)營(yíng)，擴(kuò)大內(nèi)貿(mào)險(xiǎn)承保規(guī)模，支持更多優(yōu)質(zhì)外貿(mào)產(chǎn)品進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

“從細(xì)節(jié)上看，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)貸主要立足三個(gè)層面：鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)和平臺(tái)、商超合作；降低消費(fèi)貸成本，比如降低違約金，降低利率，以精準(zhǔn)風(fēng)控來(lái)給予信用好的消費(fèi)者更優(yōu)惠的貸款利率；支持跨境，為進(jìn)出口提供金融支持。”工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專家委員會(huì)委員盤(pán)和林表示。

鼓勵(lì)提供更多免息分期等

“鼓勵(lì)商家、平臺(tái)發(fā)放消費(fèi)券，提供更多低息、免息分期等優(yōu)惠。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)與商家、平臺(tái)深化合作，共同開(kāi)發(fā)適應(yīng)消費(fèi)行業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，精準(zhǔn)獲客、靈活促銷，形成‘政府+金融機(jī)構(gòu)+商家’擴(kuò)消費(fèi)合力。”《通知》表示。

在聯(lián)合開(kāi)展促消費(fèi)活動(dòng)方面，《通知》還稱，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極參與地方商務(wù)主管部門(mén)組織開(kāi)展的系列促消費(fèi)活動(dòng)，推出專門(mén)方案、專屬產(chǎn)品、專場(chǎng)活動(dòng)，通過(guò)促消費(fèi)活動(dòng)觸達(dá)更多經(jīng)營(yíng)主體和消費(fèi)者，擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)各地方促消費(fèi)差異化政策和場(chǎng)景需求，定制和升級(jí)數(shù)字人民幣智能合約紅包服務(wù)方案，更好滿足補(bǔ)貼資金高效周轉(zhuǎn)、精準(zhǔn)直達(dá)、定向施策等要求。

擴(kuò)大政金企對(duì)接合作，離不開(kāi)多種形式的信息共享。《通知》顯示，地方商務(wù)主管部門(mén)結(jié)合實(shí)際情況，建立消費(fèi)領(lǐng)域重點(diǎn)項(xiàng)目清單，依托信貸市場(chǎng)服務(wù)平臺(tái)等平臺(tái)或機(jī)制，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)共享，便利金融機(jī)構(gòu)做好精準(zhǔn)對(duì)接服務(wù)。完善消費(fèi)品以舊換新服務(wù)平臺(tái)，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)參與范圍。加快消費(fèi)領(lǐng)域信用建設(shè)，促進(jìn)信用貸款投放。同時(shí)，加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，引導(dǎo)消費(fèi)者合理借貸、理性消費(fèi)。

薛洪言建議，下一步，為更有效地促進(jìn)消費(fèi)，金融機(jī)構(gòu)可以從政策、場(chǎng)景等多維協(xié)同、科技賦能與生態(tài)融合等方面系統(tǒng)發(fā)力。從政策協(xié)同維度來(lái)看，應(yīng)主動(dòng)對(duì)接財(cái)政貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)戎С止ぞ撸档吞囟I(lǐng)域消費(fèi)信貸的綜合成本，放大政策合力。從場(chǎng)景融合維度來(lái)看，需深化與線上線下各類消費(fèi)生態(tài)的合作，將信貸服務(wù)無(wú)縫嵌入家電以舊換新、新能源汽車、文化旅游等具體場(chǎng)景，并探索與消費(fèi)券、會(huì)員權(quán)益等結(jié)合的創(chuàng)新模式。從科技賦能與風(fēng)控維度來(lái)看，要依托大數(shù)據(jù)與人工智能，提升客戶識(shí)別、精準(zhǔn)定價(jià)及資金流向監(jiān)控能力，這是金融機(jī)構(gòu)拓展服務(wù)邊界、管理潛在風(fēng)險(xiǎn)的核心支撐。

(作者為《財(cái)經(jīng)》記者)

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版面編輯 | 張生婷

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原標(biāo)題： 金融促消費(fèi)升級(jí)：鼓勵(lì)提供更多低息、免息分期借貸優(yōu)惠